El RAJ homologa 13,15 horas de este congreso

Por qué no debes perdértelo

El programa de esta cuarta edición profundiza en las tendencias más relevantes en materia de reestructuraciones empresariales en España, con un enfoque práctico y multidisciplinar y de aplicación a cualquier empresa de cualquier tamaño.El programa contará con la participación de destacados profesionales del ámbito financiero y jurídico, bancos de inversión, entidades financieras, fondos de deuda, CEOs y CFOs, magistratura, cátedra, abogacía y responsables de M&A en distress, quienes aportarán una visión directa y experiencial.A través de mesas de debate, testimonios en primera persona y espacios de diálogo con los asistentes, el evento ofrecerá una visión rigurosa y práctica de los principales retos y controversias que plantea la aplicación del TRLC en la realidad empresarial actual. Siempre con la aplicación práctica a cualquier empresa, sea cual sea su tamaño.Este congreso no es solo contenido, sino también networking entre todos los agentes implicados en las reestructuraciones empresariales.

Primera Jornada. Lunes, 27 de abril de 2026

8:45 h. Apertura de puertas y acreditaciones9:30 h.-10:15 h. Conferencia inaugural. Decisiones estratégicas en momentos de crisis. "Reordenar, priorizar y tomar decisiones relevantes, aunque sean duras y difíciles, para asegurar la viabilidad futura.”Rosa Carabel Di Paola. CEO Grupo Eroski10:15 h.-11:45 h. Mesa 1. Las reestructuraciones de empresas familiares 

• La figura del accionista y su aportación inmaterial al negocio.
• Como preservar valor empresarial en las reestructuraciones de empresas familiares.
• La necesidad de acometer reestructuraciones operativas además de financieras, y la posición del accionista ante tales medidas.
• La aportación de nuevos fondos por los accionistas. ¿cómo ayuda en el proceso de reestructuración?
• ¿“Amend and extent” de deuda, quitas, como garantizar la disposición del circulante?
• La entrada de un nuevo inversor para relanzar la actividad: la posición de accionistas, acreedores financieros y del nuevo inversor.
• El asesoramiento legal y el del experto en la reestructuración.
• Problemas de la financiación bancaria en situaciones de distress, de acuerdo con normativa Banco de España.

Avelino Graña Barcia. Responsable de seguimiento de clientes en Abanca
Javier Díez Rojo. Director de restructuraciones en Kutxabank
Jordi Castiñeira. Managing Director Interpath Spain
Rafael Aguilera. Socio y director de Bancario y Financiero de Gómez-Acebo & Pombo11:45 h.-12:15 h.  Pausa café networking12:15 h.-13:30 h. Mesa 2. La actualidad del sector de energías renovables en España y su impacto en las estructuras de financiación.
Otros sectores que en Europa y España podrían ser afectados por cambios en el mercado que afecten a sus estructuras de deuda.Potenciales sectores afectados: automoción, consumo, industrial, software, energía, y claves para su potencial reestructuración.Situación actual en el sector de las energías renovables 

• Posibles soluciones a corto plazo.
• Impacto en financiación y M&A
  • Actitud de la banca y fondos
  • Ajustes en estructuras (LTV, covenants, pricing)
  • Dinámicas de valoración y apetito inversor
    
    

Mariano García Pérez. Director de M&A en Natixis Partners Iberia
Vanessa Cuellas. Socia sector energético A&O Shearman 13.30 h.-15:00 h. Comida cóctel networking (incluida)15:00 h.-16:30 h. Mesa 3. El peso creciente en España de la financiación no bancaria en las estructuras de deuda y sus acciones en casos de reestructuración financiera y operativa. 

• Estructuras de deuda en crecimiento (bancaria, bonos, financiación alternativa) y en distress. ¿Diferentes enfoques en caso de refinanciación de la deuda?
• Financiación en distress y/o compra de deuda. Como trabajan los financiadores de deuda en situaciones de distress y los compradores de deuda a descuento. Estrategia final: ¿refinanciación en mercado o loan to own?
• La valoración de la deuda en distress.
• El día después de un loan to own. ¿Cambios en la gestión? La figura del CRO.

José María Jauregui. Managing Director Lazard
Madrid
Carlos Hernando. Managing Director Rothschild
Fernando Ramos García. CRO office Lead, socio de KPMG16.30-17:00 h. Pausa café networking17:00 h.-18:30 h. Mesa 4. Mesa de debate -Temas controvertidos en la aplicación del TRLC.
 

• Clausulas financieras contractuales y su tratamiento en las reestructuraciones. Hoteles Beatriz (vto anticipado por cambio de control), incumplimiento de covenants.
• ¿Son realmente viables planes en los que no hay cambio de accionista último, se plantean quitas superiores al 70% y se homologan con la aprobación de un mínimo de acreedores afectados? ¿Incumplimiento regla prioridad absoluta? ¿Realmente es una solución a futuro para la sociedad?
• El peso de las valoraciones, el riesgo de las hipótesis del plan y el WACC.
• La importancia de la independencia del experto en fase de homologación, sus deberes y responsabilidades.
• Impugnaciones en la audiencia. Justificación de la razonabilidad del plan en función de los datos pre o expost (SAP San Sebastian, Servicio Integral de Calidad Organización y Sistemas)
• Garantes externos y su afectación.
• Afectación de créditos contingentes (APM Villar Mir). El tratamiento de los créditos contingentes como públicos o subordinados (multas, por ejemplo).
• Pactos paralelos en la reestructuración ¿Transparencia? Shers, Serviocio Beone.
• Planes conjuntos: Sevillian Craft Spirits.

Moisés Guillamón Ruiz. Magistrado de la Sección de lo Mercantil  del Tribunal de Instancia de Madrid. Plaza 5
Luis Jiménez López. Socio de Financiación y Reestructuraciones en Uría
Naiara Bueno Aybar. Socia de reestructuraciones y M&A en distress en Garrigues
Ignacio Buil Aldana. Socio responsable de Restructuraciones y Situaciones Especiales de Cuatrecasas18.30 h.-20:00 h. Mesa 5. Prepacks y Reestructuraciones 4.0. Nuevos enfoques.

• ¿Hacia dónde avanzan las reestructuraciones en US y en UK? ¿Son aplicables estos movimientos en España con el TRLC actual?
• Liability management. Su potencial aplicación práctica en España. Riesgos.
• Avances en la propuesta de considerar España como un destino de reestructuraciones transfronterizas
• Los prepacks frente a las reestructuraciones. ¿Cuándo? ¿Cómo? ¿Por qué?
• El enfoque de los prepacks en la nueva directiva que tendremos que trasponer en España. Riesgos.

Juana Pulgar Ezquerra. Catedrática de Derecho Mercantil por la Universidad Complutense de Madrid. Vocal permanente de la Sección de derecho mercantil de la Comisión General de Codificación
Amanda Cohen Benchetrit. Magistrada especialista en mercantil. Letrada del Gabinete técnico de la Sala Primera del Tribunal Supremo
Javier Castresana Oliver. Socio de restructuraciones e insolvencias de A&O Shearman
Pedro de Rojas. Socio responsable de Restructuraciones y Situaciones Especiales en Latham & Watkins España20:30 h. Welcome drink y cena oficial del congreso (incluida)

Restaurante Carbón
Calle Juan Bravo n.º 37
28006, Madrid

Segunda Jornada. Martes, 28 de abril de 2026

9:15 h. Apertura de puertas y acreditaciones10:00 h.-11.30 h. Mesa 6. Reestructuraciones financieras con entrada de un tercero en el capital Distress M&A. 

• La búsqueda de un potencial inversor que aporte valor al negocio en distress, y las negociaciones con deudor, comprador y acreedores, desde la práctica.
• Los encajes legales y financieros: la junta, los accionistas minoritarios en su caso, la valoración, la toma de control, el día después.
• La visión de los acreedores financieros y del deudor frente a la venta de la unidad productiva.
• Los casos Rator, Vicinay, Soltec, entre otros.

Luis Sánchez Velo. Director de Asesoría Jurídica de Reestructuraciones de Santander
Álvaro Ruiz Urrutia. Managing Director M&A and Capital Markets Interpath Spain
Rosa M. Gual. Socia de reestructuraciones e insolvencias en Cuatrecasas.
Miguel Lamo de Espinosa. Socio responsable de Restructuraciones y Situaciones Especiales en Gomez-Acebo & Pombo11:30 h.-12:00 h. Pausa café networking12:00 h.-13:30 h. Mesa 7. La entrada en el capital por un industrial a través de la deuda y la gestión interna en situaciones de crecimiento, de stress y distress, contada por sus directivos.

Eva explicará cómo acomodar capital y deuda al ritmo real de crecimiento de la empresa, anticipar riesgos antes de que afecten al negocio y liderar con éxito la relación con acreedores y asesores para garantizar la viabilidad financiera.

Fernando abordará sin rodeos el loan to own: cómo entrar en una compañía, tomar el control, negociar con acreedores y proteger el valor para empleados, clientes y proveedores y acreedores financieros impulsando la sostenibilidad del tejido empresarial.

Eva Abans Iglesias. Consejera y Directora de la comisión de de auditoría de Almirall. Consejera de Gmp Property y Socimi. Ex Directora General Corporativa de Grupo MediaproFernando Pérez Fernández. Director Corporativo del Grupo Griñó13:30 h. Clausura del congreso14:00 h. Cierre del congreso

Qué incluye

1. Asistencia al congreso.
2. Pausas cafés de networking.
3. Comida cóctel networkig. 
4. Cena oficial del congreso networking.
5. Acceso a la conexión en directo, pudiendo asistir desde cualquier lugar, si no deseas desplazarte.
6. Acceso exclusivo JUCMe, donde encontrarás toda la información relativa a las jornadas y todo el material de los ponentes, así como la grabación de las sesiones.
7. Certificado de asistencia y aprovechamiento de las jornadas, que podrás descargárselo de JUCMe un una vez finalizado el congreso.
9. Avisos de agenda previos a las sesiones.

A quién va dirigido

- Profesionales de asesoramiento legal
- Consultoría y auditoría financiera
- Dirección financiera
- Gestión empresarial
- CRO
- Expertos en reestructuraciones
- Inversión (banca, fondos, gestores de deuda)

Términos

Dispone de 14 días tras la compra para poder la cancelación. Transcurridos estos días, los gastos de cancelación serán del 100% del total del evento.

Transporte y alojamiento

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