Qué aprenderás en este curso

Al finalizar el curso te sentirás más seguro al diseñar, negociar y ejecutar planes de reestructuración complejos, tanto desde la perspectiva jurídica como desde la perspectiva económico‑financiera. Profundizarás en los criterios jurisprudenciales más recientes, reducirás el margen de error en operaciones reales y estarás en mejores condiciones de anticipar conflictos entre acreedores, socios y Administraciones públicas. De este modo, reforzarás tu capacidad para tomar decisiones estratégicas en situaciones de crisis empresarial, justificarás mejor tus recomendaciones profesionales y podrás alinear los planes de reestructuración con el uso del prepack como nuevo paradigma liquidador.
 

¿A quién va dirigido el curso?

El curso se dirigirá a profesionales que intervienen de forma habitual en procesos de reestructuración e insolvencia empresarial, tanto en el ámbito judicial como en el extrajudicial. Resultará especialmente relevante para abogados, economistas, expertos en reestructuración, administradores concursales y académicos que trabajen con empresas en dificultades, operaciones de refinanciación, diseño de estructuras de venta en funcionamiento y planificación de soluciones preconcursales y concursales avanzadas.
 

Contenido y metodología

A lo largo de la jornada se explicará por qué los planes de reestructuración y el prepack se han convertido en piezas centrales del nuevo derecho de la insolvencia europeo y español, y por qué la mera lectura de la norma no será suficiente para tomar decisiones sólidas en la práctica. Se partirá del análisis sistemático del marco normativo (primera y segunda Directiva de insolvencia y su transposición al derecho español) y se continuará con el estudio del diseño, negociación, aprobación y homologación judicial de los planes, así como de su interacción con el prepack como instrumento liquidador.
 
La metodología será eminentemente práctica y se basará en el análisis de casos reales, la identificación de problemas detectados en operaciones recientes y el examen de resoluciones judiciales significativas. Se trabajará con escenarios típicos de conflicto entre acreedores, se revisarán errores frecuentes en la configuración de clases, perímetros de reestructuración y esquemas de financiación, y se discutirán estrategias de negociación y de gestión del riesgo procesal.

Programa de la jornada

09.00 – 09.30 h. Registro09:30 – 10:00 h. Las conexiones entre la primera y la segunda directiva de insolvencia  

• La Directiva (UE) 2019/1023. 
• La segunda Directiva de insolvencia  
• El nuevo paradigma de la reestructuración: los planes de reestructuración y su finalidad . 
• El nuevo paradigma liquidador: el prepack.  
• Balance de la aplicación práctica de los planes de reestructuración  

 
10:00 – 11:15 h. Diseño y estructura del plan de reestructuración: problemas prácticos 

• La negociación de los planes de reestructuración.  
• Sujetos legitimados para promover el plan: la ausencia de planes competidores y asimetrías informativas. 
• Contenido de los planes de reestructuración: Reestructuración financiera vs operativa. 
• Créditos afectados y delimitación del perímetro de la reestructuración. 
• Formación de clases de acreedores: criterios y aspectos controvertidos (préstamos participativos) .   
• La financiación del plan : Nueva financiación y financiación interina.
• Problemas detectados en operaciones reales.

11:15 – 11:30 h. Pausa café 11:30 – 13:00 h. Aprobación del plan y conflictos entre acreedores 

• Mayorías por clases. 
• Arrastre intraclase y arrastre de clases completes disidentes (cross-class cram-down). 
• Tratamiento de socios en la reestructuración. 
• El problema del crédito público. 
• Conflictos entre acreedores financieros y comerciales. 
• Estrategias de negociación del plan. 
• El papel del experto en los planes de reestructuración forzosos.  
• La confirmación judicial previa de clases de acreedores.  

13:00 – 14:00 h. Homologación judicial y control jurisdiccional 

• Procedimiento de homologación y ámbito del control judicial. 
• Efectos frente a acreedores disidentes. 
• Contradictorio previo e impugnaciones: efectos   
• Protección en escenarios concursales:  acciones rescisorias y protección de la nueva financiación y financiación interina. 
• Análisis de resoluciones judiciales recientes. 
• La extensión de la competencia de los tribunales Españoles y la reestructuración de los grupos de sociedades

14:00 – 15:00 h. Pausa comida 15:00 – 16:15 h. El pre-pack concursal y el nuevo paradigma liquidador  

• Concepto y función del pre-pack. 
• Las Carencias de la actual regulación.  
• Fase preconcursal competitiva de búsqueda de la mejor oferta.  
• Liquidación concursal : incentivos legales.  
• Problemas prácticos detectados: la posición del adquirente especialmente relacionado.  
• Relación con los planes de reestructuración: objetivos, analogías, diferencias y conflictos potenciales . 

 
16:15 – 16:30 h. Debate final: cuestiones abiertas en la práctica 

• Divergencias doctrinales actuales. 
• Problemas pendientes de clarificación jurisprudencial. 
• Tendencias previsibles en la práctica de reestructuración empresarial. 
• Las reformas pendientes.

16:30 h. Final del curso

Qué incluye tu inscripción

Tu inscripción te dará derecho a la asistencia al curso en modalidad presencial o, en su caso, a la retransmisión en directo. Tendrás acceso exclusivo a JUCme, donde encontrarás toda la información relativa al curso, el material de los ponentes y las actualizaciones que se vayan incorporando. Durante la jornada disfrutarás de pausas café de networking y de una comida cóctel pensada para facilitar el intercambio entre profesionales.
 
Al completar el curso, obtendrás un certificado de asistencia y aprovechamiento que podrás descargar desde JUCme, junto con avisos de agenda previos a cada sesión o bloque relevante. De esta manera, contarás con un paquete formativo claro, profesional y orientado a que puedas aplicar inmediatamente en tu práctica los conocimientos adquiridos.

Opiniones de participantes sobre nuestros cursos

"No es solo actualización técnica de primer nivel; es el espacio donde se pulsa la realidad de los tribunales y se anticipan las tendencias en reestructuraciones. Un equilibrio perfecto entre rigor académico y pragmatismo profesional."
Oscar Casero - Abogado & Solicitor, KSROLAW,  KSRO & Friends